marketpulse 모닝마켓브리핑 💥 11/21 증시: AI·원전 추락, K뷰티·재건 부상

모닝마켓브리핑입니다. 밤사이 뉴욕 증시는 AI 거품론 재부상과 연준 경고로 기술주 및 원전주가 급락했습니다. 국내 프리마켓에서는 K-뷰티/화장품, 재건/건설기계 등 일부 테마가 강세를 보이며 자금 이동을 시사했습니다. 월마트 실적 호조, CJ올리브영 중동 K뷰티 확산 등 소비재 섹터는 긍정적입니다. 외환 시장 위험 회피 심리로 달러화 가치는 상승했으며, 국제 유가는 하락했지만, 정제마진 최고치 경신으로 정유업계의 4분기 ‘깜짝 실적’이 오늘의 증시 전망됩니다. 석유화학 구조조정과 한화엔진의 사상 최대 수주 전망도 주목됩니다. 독감 환자 급증, 국내 주택 공급 부진, 중일 외교 갈등 심화도 주요 시장 동향입니다. 이러한 개장 전 시장 분석을 바탕으로, 오늘의 증시 전망은 기술주 및 원전주의 동반 약세 속에서도 K-뷰티/화장품, 재건/건설기계, 정유, 방어주, 독감 관련 제약/바이오주, 조선/조선 기자재, 건설/부동산 등 개별 테마 위주의 관심 집중이 예상됩니다.

2025년 11월 21일 모닝마켓브리핑

1. 🔍 시장 분석 요약: 어제 마감 및 오늘 개장 전 동향
1. 📉 국내 시장 마감 (11월 20일)
1. 🌍 해외 시장 마감 (11월 20일, 현지시간)
1. ⚡ 밤사이 핵심 글로벌 헤드라인 (11월 21일 새벽)
1. ☀️ 국내 프리마켓 동향 (11월 21일 오전)
1. 📊 오늘의 총평 및 오늘의 증시 전망
1. 🚀 오늘의 주도 테마 및 종목 전망
1. ✅ 주요 테마별 전망 (11월 21일)
1. ✨ 추가 발굴 테마 및 전망 (오늘의 증시 전망)

## 🔍 시장 분석 요약: 어제 마감 및 오늘 개장 전 동향

### 📉 국내 시장 마감 (11월 20일)

시장 동향에 따르면, 11월 20일 국내 증시는 엔비디아 호실적에 대한 기대감과 반도체, 제약/바이오주의 강세로 상승 마감했습니다.

KOSPI: 4,004.85포인트 (+1.92%)로 3거래일 만에 반등하며 4,000선 회복했습니다.
KOSDAQ: 891.94포인트 (+2.37%)로 3거래일 만에 반등하며 강세를 이어갔습니다.

외국인 기관 순매수 현황을 살펴보면,

외국인: 코스피에서 6,454억 원, 코스닥에서 1,819억 원을 순매수하며 시장 상승을 주도했습니다.
기관: 코스피에서 7,567억 원, 코스닥에서 134억 원을 순매수하며 외국인과 함께 매수세를 형성했습니다.
주요 매수 업종은 반도체, 제약/바이오, 조선/방산, 소비재/식품 등이었습니다. 개인 투자자들은 코스피 1조 3,863억 원, 코스닥 1,227억 원을 순매도했습니다.

에프터마켓 동향에서는

주요 상승 업종으로 반도체/IT·전기전자, 제약·바이오, 조선·중공업·방산, 소비재·식품·화장품·레저 등이 강세를 보였습니다.
롯데에너지머티리얼즈 (+20.72%), 에이유브랜즈 (+19.45%), 펩트론 (+17.04%) 등이 개별 종목으로 두드러지는 움직임을 보였습니다.

### 🌍 해외 시장 마감 (11월 20일, 현지시간)

글로벌 시장 동향을 보면, 11월 20일 뉴욕 증시는 ‘AI 거품론’ 재부상과 연준 고위 관계자의 자산 가격 급락 위험 경고에 투자 심리가 위축되며 기술주를 중심으로 급락 마감했습니다.

다우존스30산업평균지수: 전장 대비 386.51포인트(0.84%) 내린 45,752.26에 마감했습니다.
S&P 500지수: 전장 대비 103.40포인트(1.56%) 하락한 6,538.76에 마감했습니다.
나스닥 종합지수: 전장 대비 486.18포인트(2.15%) 밀린 22,078.05에 마감했습니다.
필라델피아 반도체 지수: 4.77% 급락하며 기술주 투매 현상을 여실히 보여주었습니다.
주요 특징: 엔비디아(-3.15%), 인텔(-4.24%), 마이크론(-10.87%), AMD(-7.87%) 등 반도체 주식들이 일제히 급락했습니다.

미국 원전주 역시 급락했습니다. 대표 원전주 오클로(OCLO)가 14.45% 폭락한 88달러를 기록했으며, 뉴스케일파워(SMR)도 11.50%, 나노 뉴클리어 에너지도 9.64% 각각 폭락했습니다. 이는 오클로가 지멘스와 협력 양해각서(MOU)를 체결하는 호재에도 불구하고, 엔비디아발 매도세로 인한 시장 전반의 급락에 영향을 받은 결과입니다.

다만, 미 최대 유통체인 월마트는 3분기 당기 순이익이 34% 증가하고 연간 매출 전망치를 재차 상향 조정하며 6.46% 급등했습니다. 이는 경제 불확실성 속에서 고소득층이 저렴한 상품을 찾아 월마트로 유입된 영향으로 분석되며, 소비 동향의 풍향계 역할을 했습니다.

외환 시장에서는 위험 회피 심리로 달러화 가치가 닷새 연속 소폭 상승했습니다. 달러인덱스(DXY)는 100.380까지 올라 5월 하순 이후 최고치를 기록했습니다. 달러-엔 환율은 157.577엔으로 1월 중순 이후 최고치를 기록했고, 유로-엔 환율도 장중 사상 처음 182엔을 넘었습니다. 엔화는 전통적인 안전통화임에도 뉴욕 증시 하락세에도 그다지 강해지지 않는 모습을 보였습니다.

국제 유가는 우크라이나 전쟁 종식 기대감 속에 이틀 연속 하락했습니다. 12월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 0.30달러(0.50%) 내린 배럴당 59.14달러에 마감했습니다.

### ⚡ 밤사이 핵심 글로벌 헤드라인 (11월 21일 새벽)

오늘의 증시 전망에 가장 큰 영향을 미칠 시장 동향 핵심 헤드라인은 다음과 같습니다.

AI 거품론 재부상 및 기술주 투매: 뉴욕 증시 기술주 전반에 걸친 대규모 매도세의 원인입니다.
美 원전주 일제 폭락: 시장 매도세에 오클로 등 미국 원전주가 동반 급락했습니다.
월마트 실적 전망 상향: 경기 불확실성 속 소비재 동향의 긍정적인 신호입니다.

### ☀️ 국내 프리마켓 동향 (11월 21일 오전)

개장 전 시장 분석 결과, 밤사이 미국 증시의 급락에도 불구하고 국내 프리마켓에서는 특정 테마군에서 강한 매수세가 확인되며 자금 이동 현상을 보였습니다.

K-뷰티/화장품: 삐아 (+17.20%), 선진뷰티사이언스 (+9.74%), 한국화장품 (+8.19%), 마녀공장 (+5.10%), 코스맥스 (+3.58%), 에이유브랜즈 (+5.03%) 등 화장품 관련주들이 전반적으로 강세를 보이며 CJ올리브영의 중동 K뷰티 확산 뉴스와 시너지를 내는 모습입니다.
재건/건설기계: 전진건설로봇 (+8.34%), 대동기어 (+7.74%), 현대에버다임 (+5.37%), 대동 (+2.19%) 등 우크라이나 재건 및 건설기계 관련주들이 높은 상승률을 기록했습니다.
필수 소비재/방어주: 사조씨푸드 (+9.35%), 양지사 (+4.29%), 현대그린푸드 (+0.62%) 등 경기 방어적인 필수 소비재 종목들도 강세를 보였습니다.
제약/바이오: **한국파마 (+0.89%)**가 상승하며 독감 환자 급증 이슈에 반응하는 모습입니다.
기타 상승 종목: 에스원 (+0.68%), 골프존 (+0.85%), 아시아나IDT (+0.09%), 위너스 (+0.29%)
총평: 국내 프리마켓은 밤사이 미 증시의 기술주 급락에도 불구하고, 화장품, 재건, 필수 소비재, 제약 등 특정 테마를 중심으로 강세를 보였습니다. 이는 이탈된 자금이 이들 섹터로 유입되고 있음을 시사합니다. 전반적인 시장 심리는 위축될 수 있으나, 이들 개별 테마주들은 상대적인 강세를 이어갈 가능성이 있습니다.

### 📊 오늘의 총평 및 오늘의 증시 전망

오늘의 증시 전망은 밤사이 뉴욕 증시의 급락으로 인해 상당한 변동성이 예상됩니다. 특히 ‘AI 거품론’ 재부상에 따른 기술주 투매와 미국 원전주 폭락은 국내 AI/반도체 및 원전 관련 테마에 직접적인 타격을 줄 가능성이 큽니다. 어제의 상승분을 상당 부분 반납하는 조정을 겪을 수 있습니다.

위험 회피 심리 강화는 달러 강세를 지속시키고, 이는 국내 증시에도 부담으로 작용할 것입니다. 긍정적인 측면으로는 9월 실업률 상승으로 연준의 금리 인하 기대감이 재부상한 점은 장기적으로 시장에 우호적인 요소이나, 단기적으로는 증시 급락에 따른 투자 심리 위축이 더 크게 작용할 것입니다.

다만, 국내 프리마켓 동향에서 확인된 바와 같이, 월마트의 선전과 CJ올리브영의 중동 K뷰티 확산, 독감 환자 급증, 한화엔진의 사상 최대 수주 경신 등 개별 섹터의 긍정적 모멘텀은 시장 전체의 하락을 일정 부분 방어하고 자금 이동을 유발할 것입니다. 특히 K-뷰티/화장품, 재건/건설기계, 필수 소비재, 제약/바이오 등 특정 테마군에서 강한 프리마켓 흐름을 보인 점이 주목됩니다. 또한, 정제마진 고공행진으로 정유업계 4분기 실적이 ‘깜짝 실적’을 기록할 것으로 기대되어 해당 업종에 대한 관심이 높아질 수 있습니다. 석유화학 업계의 구조조정 본격화 소식은 해당 섹터 내 종목의 재편 기대감을 형성할 것입니다. 마지막으로 2026년 이후 국내 주택 공급 부진 전망은 중장기적으로 건설 및 부동산 섹터에 대한 새로운 관점을 제시하며, 단기적인 정책 변화나 관련 기업 움직임을 주시하게 만들 것입니다. 이에 따라 기술주 및 원전주 하락에 따른 자금 이동 현상에 주목하며, 개별 장세가 예상되는 가운데 **K-뷰티/화장품, 재건/건설기계, 방어주, 필수 소비재, 독감 관련 제약/바이오주, 정유주, 석유화학 구조조정 관련주, 저평가 가치주, 조선/조선 기자재 관련주, 그리고 건설주(주택 공급 부족 이슈 관련)**에 대한 관심이 높아질 시장 동향입니다.

## 🚀 오늘의 주도 테마 및 종목 전망

### ✅ 주요 테마별 전망 (11월 21일)

오늘의 증시 전망을 주도할 테마들은 밤사이 뉴욕 증시의 변화를 반영하여 조심스러운 접근이 필요하며, 기존 기술주 중심의 시장에서 벗어나 안정성과 가치에 초점을 맞출 것으로 보입니다.

📉 AI/반도체 테마 (강한 조정 예상)

뉴욕 증시에서 ‘AI 거품론’이 재부상하며 엔비디아를 비롯한 반도체 주식들이 급락했습니다. 이는 국내 AI 및 반도체 테마에도 강한 하방 압력으로 작용할 오늘의 증시 전망 핵심 요소입니다. 투자에 매우 신중한 접근이 필요하며, 하락 또는 관망세가 예상됩니다.
주요 종목: 삼성전자, SK하이닉스, 두산, 롯데에너지머티리얼즈, 이수페타시스, HPSP 등 어제 상승했던 AI/반도체 관련 종목들의 조정이 예상됩니다.

☢️ 원전 테마 (동반 약세 및 불확실성 증대)

미국 원전주가 지멘스 MOU 호재에도 불구하고 오클로 14% 폭락 등 일제히 급락했습니다. 이는 AI 전력난으로 원전 테마의 장기적 긍정론에도 불구하고, 단기적인 시장의 매도 압력을 이기지 못하는 모습을 보여줍니다. 국내 원전 관련주에도 단기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주요 종목: 두산에너빌리티, 우진, 비에이치아이 등 국내 원전 관련 종목들의 단기 조정이 예상됩니다.

💄 K-뷰티/화장품 (강력한 상승 모멘텀)

CJ올리브영이 UAE 최대 헬스케어 유통기업과 MOU를 체결하며 중동 K뷰티 시장 확산에 본격 나섰습니다. 이는 국내 중소 K뷰티 브랜드의 해외 진출을 가속화하며 새로운 성장 모멘텀을 제공할 것입니다. 프리마켓에서도 삐아, 선진뷰티사이언스, 한국화장품 등이 강세를 보이며 상승 기대감을 높이고 있습니다.
주요 종목: 삐아, 선진뷰티사이언스, 한국화장품, 마녀공장, 코스맥스, 에이유브랜즈 등 K-뷰티 관련주.

🏗️ 재건/건설기계 (강력한 상승 모멘텀)

미국 백악관의 우크라이나 종전안 논의 소식과 함께 우크라이나 전쟁 종식 기대감이 커지면서 재건 관련주에 대한 관심이 지속되고 있습니다. 프리마켓에서 대동기어, 전진건설로봇, 현대에버다임, 대동 등 건설기계 및 로봇 관련주들이 강세를 보이며 해당 테마의 잠재력을 다시 한번 확인시켰습니다.
주요 종목: 전진건설로봇, 대동기어, 현대에버다임, 대동 등 재건 및 건설기계 관련주.

🛡️ 필수 소비재 및 방어주 (관심 증가)

시장 불확실성이 커지고 위험 회피 심리가 작용하면서 변동성이 적은 필수 소비재와 배당주 등 방어적 성격의 종목들이 상대적으로 주목받을 오늘의 증시 전망 유망 테마입니다. 월마트의 사례처럼, 경기 불황 속에서도 소비자의 지출 패턴 변화로 수혜를 볼 수 있는 기업들이 관심을 받을 수 있습니다. 프리마켓에서 사조씨푸드, 양지사, 현대그린푸드 등이 상승하며 방어적 매력을 보여주었습니다.
주요 종목: 사조씨푸드, 양지사, 현대그린푸드, 에스원 등 음식료 및 유통 방어주.

🩺 독감 관련 제약/바이오 (단기 관심)

인플루엔자 환자가 학령기 청소년을 중심으로 4주째 급증하여 작년 동기 대비 14배 수준에 달했습니다. 이는 진단키트, 백신, 치료제 등 독감 관련 제약/바이오주에 대한 단기적인 관심으로 이어질 수 있습니다. 프리마켓에서 한국파마가 상승하며 관련 이슈에 반응했습니다.
주요 종목: 한국파마 등 독감 진단키트, 백신, 치료제 등을 생산하는 제약/바이오 기업.

📊 저평가 가치주 (부각 가능성)

광범위한 시장 하락 국면에서는 본질적 가치 대비 저평가된 기업들이 재평가될 기회를 가질 수 있습니다. 특히 실적 대비 주가가 저평가된 기업들에 대한 관심이 높아질 시장 동향입니다.
주요 종목: 특정 지주사, 금융주, 건설주 등 PBR이 낮은 저평가 기업들이 시장 조정기에도 상대적인 강세를 보일 수 있습니다. (예: KB금융, 신한지주, 삼성물산 등)

⛽ 정유 (실적 기대감 상승)

국제 유가는 하락했지만, 정제마진이 2년 10개월 만에 최고치를 기록하며 정유업계의 4분기 ‘깜짝 실적’이 기대됩니다.
주요 종목: SK이노베이션, S-Oil, GS칼텍스, HD현대오일뱅크 등 국내 주요 정유주.

🧪 석유화학 구조조정 (재편 기대감)

정부가 제시한 사업재편안 제출 기한이 임박하면서 **롯데케미칼과 HD현대케미칼의 NCC 통폐합 등 ‘1호 빅딜’**이 나올 것으로 예상됩니다.
주요 종목: 롯데케미칼, HD현대케미칼 관련 기업, SK지오센트릭, 대한유화, 에쓰오일, LG화학, GS칼텍스 등 사업 재편 논의 중인 석유화학 기업.

🚢 조선/조선 기자재 (수주 모멘텀)

한화엔진이 올해 수주 2조 원을 넘겨 사상 최대치를 경신할 전망입니다. ‘선박 수주는 뺏겼어도 엔진은 돌아온다’는 투자 포인트가 재점화되며 조선/조선 기자재 섹터에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주요 종목: 한화엔진, 한화오션, 삼성중공업, HD현대마린엔진 등 조선 기자재 및 조선업 관련 기업.

🏗️ 건설/부동산 (주택 공급 부족 이슈)

2026년 이후 국내 주택 공급 부진 심화 전망은 건설 및 부동산 섹터에 대한 중장기적인 변화를 예고합니다.
주요 종목: GS건설, HD현대건설 등 국내 주요 건설사 및 건자재 관련 기업.

債 채권형 ETF (투자 심리 위축 대비)

실업률 상승으로 연준의 금리 인하 기대감 재부상 시 안전자산 선호 심리가 강화되며 채권형 ETF에 대한 수요가 증가할 수 있습니다.
주요 종목: KODEX 국고채, TIGER 미국채 등 채권형 ETF.

🕊️ 우크라이나 재건 (평화 기대감)

미국이 우크라이나에 러시아와의 평화 구상안을 설명했으며, 양측 모두 수용 가능하다는 백악관 발언이 나오면서 우크라이나 전쟁 종식 기대감이 커졌습니다.
주요 종목: 전진건설로봇, HD현대인프라코어 등 건설기계 및 재건 사업 관련 기업들이 관련 이슈로 재부각될 수 있으나, 전반적인 시장 심리 위축 속에 상승 폭은 제한될 수 있습니다.

### ✨ 추가 발굴 테마 및 전망 (오늘의 증시 전망)

오늘의 증시 전망에서 추가로 주목할 만한 테마는 시장 전반의 변동성 확대에 대비한 인버스 ETF입니다.

인버스 ETF: 시장 하락에 베팅하는 인버스 ETF는 단기적으로 오늘의 증시 전망에 따라 관심이 높아질 수 있습니다.

marketpulse

[251121]모닝마켓브리핑