내일 증시 전망 (2025년 12월 2일)

내일 증시 전망 보고서 (2025년 12월 2일)

보고서 요약 내일 증시 전망 오늘 국내 증시는 코스피가 일본의 금리 인상 가능성 언급과 기관 순매도에 소폭 하락(-0.16%)한 반면, 코스닥은 정부의 활성화 대책 기대감과 기관 순매수에 힘입어 1.06% 상승하며 4거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 특히 반도체, 2차전지, 제약/바이오, 로봇 및 보안 관련 테마가 시장의 주목을 받았습니다. 해외 증시는 블랙프라이데이 소비 기대감과 12월 금리 인하 기대감으로 뉴욕 증시가 5거래일 연속 상승했으며, 정부의 엔비디아 GPU 국내 반입 소식은 AI 인프라 구축 가속화를 알렸습니다. 내일 시장은 금리 인하 기대감과 AI 산업의 성장 모멘텀이 지속되는 가운데, 주요 테마 중심으로 변동성이 예상됩니다.

[목차]

• 보고서 요약
• 섹션1. 내일 시장 전망 (2025년 12월 2일)
  • 1.1 국내 시장 마감 (12월 1일)
    • 📉 코스피/코스닥, 등락 엇갈린 마감
    • 💰 수급 동향: 기관, 코스피 매도/코스닥 매수
    • 📉 업종별 하락세: 조선, 방산, 자동차 약세
    • 📈 반등 테마: 2차전지, 반도체, 바이오, 보안주 강세
    • 🌙 에프터마켓 동향: 반도체, 2차전지, 바이오 등 주요 테마 상승 지속
  • 1.2 해외 시장 마감 (11월 28일~12월 1일, 현지시간)
    • 📉 뉴욕 증시: 금리 인하 및 소비 기대감에 상승세 지속
    • 🎯 주요 이벤트: 일본 금리 인상 시사, AI 인프라 구축 가속화
    • 💥 국제 정세: 우크라 종전 협의 시작, 트럼프 발언 주목
  • 1.3 종합 시장 평가 (12월 1일)
  • 1.4 내일(12월 2일) 시장 전망
  • 1.5 내일(12월 2일) 주도 테마 및 종목

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섹션1. 내일 시장 전망 (2025년 12월 2일)

1.1 국내 시장 마감 (12월 1일)

📉 코스피/코스닥, 등락 엇갈린 마감

• 코스피 지수는 장초반 강세로 출발했으나, 일본의 금리 인상 가능성 시사로 하락 전환하며 3,920.37(-0.16%)에 마감했습니다.
• 코스닥 지수는 정부의 활성화 대책 기대감과 미 금리 인하 기대감에 힘입어 922.38(+1.06%)로 4거래일 연속 상승했습니다.

💰 수급 동향: 기관, 코스피 매도/코스닥 매수

• 코스피 시장에서 기관은 2,331억 원 순매도하며 지수 하락을 이끌었으나, 외국인(2,156억 원)과 개인(530억 원)은 동반 순매수했습니다.
• 코스닥 시장에서는 기관이 3,695억 원 순매수하며 지수 상승을 견인했고, 외국인(1,768억 원)과 개인(1,699억 원)은 순매도했습니다.

📉 업종별 하락세: 조선, 방산, 자동차 약세

• 코스피에서 전기/가스(-3.93%), 운송장비/부품(-2.66%), 음식료/담배(-2.11%), 건설(-1.96%), 기계/장비(-1.56%) 등 업종이 하락했습니다.
• 특히 자동차(현대차 -2.68%, 기아 -1.58%), 조선(HD현대중공업 -3.74%, 한화오션 -2.60%), 방산(한화에어로스페이스 -4.58%, 현대로템 -3.02%) 관련주들이 약세를 보였습니다.

📈 반등 테마: 2차전지, 반도체, 바이오, 보안주 강세

• 코스피에서는 반도체(삼성전자, SK하이닉스), 2차전지(LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠), 은행, 보험, 제약/바이오(삼성바이오로직스) 관련주가 상승했습니다.
• 코스닥에서는 에코프로 그룹주의 헝가리 양극재 공장 준공 소식에 2차전지 관련주가 강세였고, 반도체 수출 호조 및 일본 포토레지스트 수출 중단 반사이익 기대감에 반도체 관련주도 강세를 나타냈습니다.
• 제약/바이오 관련주 및 쿠팡 개인정보 유출 사태로 보안주가 크게 상승하며 시장의 주목을 받았습니다.

🌙 에프터마켓 동향: 반도체, 2차전지, 바이오 등 주요 테마 상승 지속

• 에프터마켓에서는 반도체 및 IT(동진쎄미켐 +14.11%, 솔브레인 +13.93%), 2차전지 및 전기차/부품(삼양엔씨켐 +28.44%, 아이티켐 +25.45%), 바이오 및 헬스케어(한올바이오파마 +18.59%, 온코크로스 +11.49%) 등 주요 테마에서 높은 상승률을 기록한 종목들이 다수 있었습니다.

1.2 해외 시장 마감 (11월 28일~12월 1일, 현지시간)

📉 뉴욕 증시: 금리 인하 및 소비 기대감에 상승세 지속

• 뉴욕 증시는 블랙프라이데이 소비 기대감, 12월 금리 인하 지속 기대감, AI 고평가 우려 진정 등에 힘입어 5거래일 연속 상승 마감했습니다. 테슬라, 메타, 아마존, MS, 애플 등 주요 기술주가 강세를 보였습니다.

🎯 주요 이벤트: 일본 금리 인상 시사, AI 인프라 구축 가속화

• 일본은행(BOJ) 총재의 추가 금리 인상 가능성 언급에 엔화 강세 및 일본 증시가 급락하며 국제 금융 시장에 영향을 미쳤습니다.
• 정부가 엔비디아와 협의하여 최신 GPU 1만 3천 개를 국내 반입하며 AI 인프라 구축 가속화를 추진하고 있습니다.
• OPEC+는 2026년 1분기까지 석유 생산량을 현 수준으로 유지하기로 결정했습니다.

💥 국제 정세: 우크라 종전 협의 시작, 트럼프 발언 주목

• 미국과 우크라이나 간의 종전안 협의가 시작되었으며, 트럼프 전 대통령이 종전 가능성을 언급했으나 ‘부패 스캔들’도 함께 거론했습니다.
• 폴란드의 2차 원전 수주전 초청설은 한수원 측에서 ‘사실무근’이라고 밝혔으며, 한수원과 웨스팅하우스 간의 지식재산권(IP) 합의가 유럽 시장 진출의 걸림돌이 될 수 있다는 분석이 제기됩니다.

1.3 종합 시장 평가 (12월 1일)

오늘 국내 시장은 코스피와 코스닥이 엇갈린 흐름을 보였습니다. 코스피는 일본 금리 인상 가능성 및 기관 매도로 소폭 하락했으나, 코스닥은 정부의 활성화 대책과 기관 매수에 힘입어 상승세를 이어갔습니다. 미 증시의 긍정적인 분위기와 11월 수출의 역대급 호조(특히 반도체, 자동차)는 시장의 전반적인 분위기를 지지했지만, 엔화 강세에 따른 아시아 시장의 투자심리 위축은 국내 증시에도 일부 영향을 미쳤습니다. 반도체, 2차전지, 바이오, 로봇 등 핵심 산업 테마가 강세를 보였고, 에프터마켓에서도 관련 종목들의 상승세가 지속되었습니다.

1.4 내일(12월 2일) 시장 전망

오늘 시장은 해외 증시의 금리 인하 기대감과 블랙프라이데이발 소비 증가 기대감을 이어받아 전반적으로 긍정적인 분위기 속에서 출발할 것으로 보입니다. 일본의 금리 인상 시사 발언이 코스피에 다소 부담을 줄 수 있지만, 11월 역대급 수출 실적과 정부의 코스닥 활성화 정책 기대감이 투자 심리를 지지할 것입니다. 특히 AI 인프라 구축 가속화 및 피지컬AI 시대 개막에 대한 기대감이 AI 반도체와 로봇 관련주에 지속적인 모멘텀을 제공하고, 연말 비만·뇌질환·항암 관련 모멘텀도 제약/바이오 섹터에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

1.5 내일(12월 2일) 주도 테마 및 종목

🤖 로봇/스마트팩토리(스마트공장)

• 선정 이유: 삼성, LG, 현대차 등 대기업의 로봇 및 AI 관련 인재 강화와 조직 개편을 통한 ‘피지컬AI’ 시대 개막 기대감 고조. 코스닥 활성화 방안 및 노동개혁에 따른 반사 수혜 전망.
• 주요 종목:
  • HL만도: 내년 호실적 전망 및 로봇 사업 기대감에 코스피에서 급등했습니다.
  • 레인보우로보틱스: 외인/기관 동시 순매수 130억/236억 원, 기관 순매수 23,563을 기록했습니다. 에프터마켓에서도 1.65% 상승했습니다.
  • 유일로보틱스: 외인/기관 동시 순매수 10억/44억 원을 기록했습니다. 에프터마켓에서도 2.44% 상승했습니다.
  • 고영: AI 관련 서버향 수요 전망 등에 코스닥에서 급등했으며, 기관 순매수 9,067을 기록했습니다.
  • 현대무벡스: 한국콜마와 물류 자동화 모듈 및 로봇 공급 계약 체결 소식에 코스닥에서 상승했습니다.

💊 제약/바이오 관련주

• 선정 이유: 미 금리 인하 기대감 지속과 12월 글로벌 비만·뇌질환·항암 관련 다수의 모멘텀(신약 임상 데이터 발표, 학회) 예정. 11월 바이오헬스 수출 역대 최고 기록.
• 주요 종목:
  • 한올바이오파마: 외인 순매수 4,754, 기관 순매수 12,364를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 18.59% 상승하며 강세를 보였습니다.
  • 알테오젠: 외인 순매수 7,718, 기관 순매수 422를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 1.50% 상승했습니다.
  • 올릭스: 외인 순매수 15,018, 기관 순매수 6,829를 기록했습니다.
  • 에이비엘바이오: 외인 순매수 3,197, 기관 순매수 17,752를 기록했습니다.
  • 삼천당제약: 외인 순매수 3,993, 기관 순매수 3,074를 기록했습니다. 코스닥에서 상승했습니다.
  • 온코크로스: 에프터마켓에서 AI 신약 개발 관련 11.49% 상승하며 주목받았습니다.
  • 나이벡: 에프터마켓에서 펩타이드 의약품 관련 9.99% 상승했습니다.

🧠 AI 반도체/클라우드 AI

• 선정 이유: 구글 자체 AI 칩(TPU) 및 ‘제미나이3’의 급부상, 정부의 엔비디아 GPU 국내 반입을 통한 AI 인프라 구축 가속화. 반도체 수출 호조 및 AI 관련 기술 성장 지속.
• 주요 종목:
  • SK하이닉스: 외국인 순매수 367,852를 기록했으며, 코스피에서 1.51% 상승했습니다.
  • 삼성전자우: 외국인 순매수 21,695, 기관 순매수 1,277을 기록했습니다.
  • 이수페타시스: 구글 TPU의 핵심 밸류체인으로 지목되며 메리츠증권 리포트 발표 후 주가가 12% 급등했습니다.
  • 해성디에스: 외국인 순매수 7,951, 기관 순매수 4,732를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 9.52% 상승했습니다.
  • 동진쎄미켐: 기관 순매수 11,141를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 14.11% 상승했습니다.
  • 가온칩스: 외국인 순매수 1,980, 기관 순매수 3,858를 기록했습니다.
  • 주성엔지니어링: 외국인 순매수 1,452, 기관 순매수 2,894를 기록했습니다.
  • 켐트로스: HBM 수요 급증 수혜주 분석에 코스닥에서 상한가를 기록했습니다.
  • 씨피시스템: 대만 글로벌 파운드리에 케이블체인 공급 소식에 코스닥에서 급등했습니다.

🔋 2차전지/양극재

• 선정 이유: 정부의 2030년 K-배터리 글로벌 점유율 25% 목표 제시 및 에코프로의 헝가리 양극재 공장 준공으로 K-배터리 유럽 밸류체인 구축 가속화.
• 주요 종목:
  • 에코프로: 외국인 순매수 48,165, 기관 순매수 19,969를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 에코프로에이치엔이 4.79%, 에코프로머티가 4.48% 상승했습니다. 코스닥에서 10.06% 급등했습니다.
  • LG에너지솔루션: 외국인 순매수 15,590, 기관 순매수 9,028을 기록했습니다. 코스피에서 1.23% 상승했습니다. 에프터마켓에서도 1.10% 상승했습니다.
  • 에코프로비엠: 외국인 순매수 14,996, 기관 순매수 32,656를 기록했습니다. 코스닥에서 6.00% 상승했습니다.
  • 삼양엔씨켐: 에프터마켓에서 28.44% 급등하며 2차전지 전해질 테마 강세를 주도했습니다.
  • 아이티켐: 에프터마켓에서 25.45% 급등했습니다.
  • 롯데에너지머티리얼즈: 외국인 순매수 1,328를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 6.91% 상승했습니다.

✈️ 여행/면세점/카지노/호텔/리조트 등

• 선정 이유: 중국의 ‘한일령’ 본격화 가능성으로 중국인 관광객들의 일본 여행 취소가 급증하며, 국내 여행 및 면세 산업의 반사 수혜가 기대됩니다.
• 주요 종목:
  • 파라다이스: 외국인 순매수 8,638를 기록했습니다. 뉴스에서 관련 테마 상승으로 언급되었습니다.
  • 호텔신라: 외국인 순매수 1,122를 기록했습니다. 에프터마켓에서도 1.43% 상승했습니다.
  • 롯데관광개발: 외국인 순매수 4,422를 기록했습니다.
  • 현대백화점: 외국인 순매수 5,591를 기록했으며, 에프터마켓에서도 6.36% 상승했습니다.
  • 신세계: 외국인 순매수 7,641를 기록했으며, 에프터마켓에서도 6.67% 상승했습니다.