오늘의 증시 전망
오늘의 모닝마켓브리핑은 연준 금리 인하 기대감 속 글로벌 시장 동향 긍정론으로 시작됩니다.
개장 전 시장 분석 결과, 바이오·제약 및 반도체·IT·AI 테마가 프리마켓에서 강세를 보였습니다.
AI 및 로봇 산업 재평가, 국내 주주환원 확대 기대감이 오늘의 증시 전망을 주도합니다.
외국인 기관 순매수 현황을 주시하며 코스피의 반등 시도가 예상됩니다.
2025년 12월 1일 모닝마켓브리핑
🔍 시장 분석 요약: 어제 마감 및 오늘 개장 전 동향
📉 국내 시장 마감 (11월 28일)
코스피는 **3,926.59(-1.51%)**로 4거래일 만에 하락 마감했습니다. 코스닥은 **912.67(+3.71%)**로 3거래일 연속 상승 마감했습니다.
코스피 하락은 외국인 2조 원 이상 순매도와 반도체 대표주 부진이 원인이었습니다.
코스닥은 정부 활성화 기대감과 외국인, 기관 동반 순매수가 시장 동향 상승을 견인했습니다.
- 외국인 및 기관 순매수 현황: 코스피에서 외국인은 2조410억 원 순매도, 기관은 4,595억 원 순매수했습니다.
- 코스닥은 외국인 4,921억 원, 기관 6,026억 원 순매수를 기록하며 외국인 기관 순매수 현황이 상반된 시장 동향을 보였습니다.
- 에프터마켓 동향 요약: 비만치료제/제약/바이오, 로봇/AI 테마 종목들이 높은 상승률을 기록했습니다. 특히 케어젠(+21.72%), 큐렉소(+20.53%), 에스피지(+22.32%)가 강세를 보였습니다.
- 업종별 하락/반등 테마 요약: 코스피는 전기/전자, 제조 등 대부분의 업종이 하락했습니다. 코스닥은 제약, 기술성장기업, 의료/정밀기기 등 다수 업종이 상승했습니다.
🌍 해외 시장 마감 (11월 28일, 현지시간)
뉴욕 증시 3대 지수는 금리 인하 기대감, AI 고평가 우려 진정, 블랙프라이데이 소비 증가 기대감에 5거래일 연속 상승 마감했습니다.
이는 긍정적인 시장 동향입니다. 엔비디아는 하락했으나 테슬라, 메타, 아마존, MS, 애플 등 대형 기술주가 상승했습니다.
유럽 및 아시아 증시도 혼조세를 보였지만, 연준의 12월 금리 인하 가능성이 글로벌 투자 심리를 지지했습니다.
⚡ 밤사이 핵심 글로벌 헤드라인 (11월 29일 ~ 11월 30일 새벽)
🇺🇸 연준 금리 인하 기대감 + 산타 랠리: 뉴욕증시가 금리 인하 기대감과 ‘블랙프라이데이’ 이후 소비 심리 탄력으로 5거래일 연속 상승했습니다. ‘산타 랠리’ 기대감이 높아지고 있습니다.
🤖 구글 AI 부상 및 로봇 전쟁 본격화: 구글이 자체 AI 칩(TPU)과 새 AI 모델 ‘제미나이3’를 통해 AI 강자로 급부상했습니다.
삼성·LG 등 국내 기업들도 ‘피지컬AI’ 시대를 맞아 로봇 전쟁을 본격화하고 있습니다.
🛡️ 캐나다 86조 원 규모 방산 투자: 캐나다의 818억 캐나다 달러(약 86조 원) 국방 투자가 추진됩니다.
잠수함 12척 도입 사업이 핵심으로, 한화오션의 K-방산 수주 기대감이 높아지고 있습니다.
🏦 국내 자본시장 활성화 정책 가시화: 배당소득 분리과세 최고 세율 조정, 청년미래적금 비과세 신설 등 세제개편안이 국회 기재위를 통과했습니다. 3차 상법개정안 통과 시 ‘코리아 디스카운트’ 해소 기대감이 커지고 있습니다.
🏭 정부의 K-배터리 목표 상향: 정부가 2030년까지 한국 이차전지의 글로벌 시장 점유율 25% 달성을 목표로 했습니다.
차세대 기술 개발과 핵심광물 공급망 강화를 추진하며 정책적 지원을 확대하고 있습니다.
🔒 쿠팡 대규모 개인정보 유출 사태: 쿠팡에서 전 국민의 65%에 해당하는 약 3,370만 명의 고객 개인정보가 유출되었습니다.
사이버 보안의 중요성이 부각되고 있습니다.
🌎 미-우크라 종전 협상 시작: 미국과 우크라이나 고위 당국자들이 종전안 협의를 시작했습니다.
평화 협상 진전 시 우크라이나 재건 관련 산업 및 기업 부각 기대감이 형성되고 있습니다.
☀️ 국내 프리마켓 동향 (12월 1일 오전)
개장 전 시장 분석 결과, 바이오·제약 및 반도체·IT·AI 테마가 특히 강한 상승세를 보였습니다.
- 바이오·제약 강세: **큐렉소(+14.07%)**와 **지니언스(+17.43%)**가 AI 의료 및 보안 관련주로 높은 상승을 기록했습니다. 지노믹트리(+10.59%), 온코크로스(+7.27%), 한올바이오파마(+2.88%), 삼천당제약(+2.31%) 등 전통 제약 바이오주도 견조했습니다. 이는 신약 개발 기대감과 바이오 투심 개선 영향으로 풀이됩니다.
- 반도체·IT·AI 강세: 제우스(+7.12%), 테크윙(+4.35%) 등 반도체 장비주와 퀄리타스반도체(+4.93%), HPSP(+3.47%) 등 AI 반도체주가 높은 상승률을 기록했습니다. 레인보우로보틱스(+3.45%), 두산로보틱스(+2.06%) 등 로봇 관련주도 강세였습니다. 구글 TPU 부상과 AI 투자 심리 회복이 동력이 되었습니다.
- 전기·에너지·화학 상승: 제룡전기(+2.29%), LS ELECTRIC(+1.85%) 등 전력기기주가 상승했습니다. 고려아연(+1.71%) 등 핵심광물 관련주도 강세였습니다.
- 운송·물류 상승: **현대엘리베이터(+3.92%)**는 주주환원 및 인프라 기대로 상승했습니다. 팬오션(+1.86%), HMM(+1.36%) 등 해운주도 연말 물동량 증가 기대감에 올랐습니다.
- 소비재·유통·서비스 상승: 카페24(+3.31%), 신세계(+1.84%) 등이 연말 소비 기대감 속 상승했습니다.
- 금융·보험 상승: 삼성화재(+1.04%), 삼성증권(+0.89%) 등 금융주들도 전반적으로 강세를 보였습니다.
이러한 개장 전 시장 분석을 통해 AI 반도체/로봇, 제약/바이오, 그리고 주주환원 확대 관련 테마들이 오늘의 증시 전망을 주도할 것으로 예상됩니다.
📊 오늘의 총평 및 오늘의 증시 전망
오늘의 증시 전망은 글로벌 시장 동향의 긍정적 흐름과 국내 정책 모멘텀이 맞물려 전반적인 상승 시도를 보일 것으로 분석됩니다.
미국 연준의 금리 인하 기대감과 ‘블랙프라이데이’로 탄력받은 연말 소비 심리는 글로벌 증시 전반에 ‘산타 랠리’ 분위기를 형성하고 있습니다. AI 버블론 진정과 구글 제미나이 3.0 성공적 데뷔는 AI 산업의 견조한 성장세를 재확인했습니다. 이는 AI 반도체 및 로봇 관련 종목들의 투자 심리 회복을 이끌 것입니다.
국내적으로는 이재명 정부의 강력한 자본시장 활성화 정책 (배당소득 분리과세 개편, 3차 상법개정안 등)이 ‘코리아 디스카운트’ 해소와 기업들의 주주환원 확대를 촉진할 것으로 기대됩니다. 또한 정부의 K-배터리 목표 상향과 K-방산 수출 확대 기대감은 특정 산업군에 긍정적 모멘텀으로 작용할 것입니다.
따라서 오늘의 증시 전망은 AI 인프라(반도체, 원전, 전력기기 등), 로봇, 제약/바이오, 주주환원 확대 및 일부 소비재 관련 테마들이 외국인 기관 순매수 현황을 주도할 것입니다. 코스피와 코스닥의 동반 반등 시도가 예상됩니다. 다만, OPEC+의 석유 생산량 유지 결정과 쿠팡 개인정보 유출과 같은 개별 이슈는 관련 업종에 단기적 변동성을 가져올 수 있습니다. 따라서 개장 전 시장 분석을 통한 신중한 접근이 필요합니다.
🚀 오늘의 주도 테마 및 종목 전망
✅ 주요 테마별 전망 (12월 1일)
🤖 AI 반도체 / 로봇 (피지컬 AI)
AI 칩 경쟁 심화와 피지컬AI 시대 개화는 AI 반도체 및 로봇 기업 성장을 견인할 전망입니다. 구글 TPU 부상과 국내외 로봇 기술 개발 강화 소식은 투자 심리를 자극합니다. 프리마켓에서도 큐렉소(+14.07%), 레인보우로보틱스(+3.45%), 두산로보틱스(+2.06%) 등 로봇 관련주, 제우스(+7.12%), 테크윙(+4.35%) 등 반도체 장비주가 강세를 보였습니다.
종목: 레인보우로보틱스 (277810)
- 종목 설명: 삼성·LG의 로봇 전쟁 본격화 뉴스(11/30)가 있습니다. 보스턴 다이내믹스의 현대차 美 공장 휴머노이드 투입, 삼성 로봇 기술 개발 소식에 강세를 보였습니다(섹션3-8). 외인 42,632, 기관 41,823 동시 순매수 상위 종목입니다(섹션3-6). 에프터마켓에서 13.69% 상승했으며(섹션3-10), 프리마켓에서도 3.45% 상승하며 강세를 이어갔습니다.
종목: 이수페타시스 (007660)
- 종목 설명: 구글 TPU 핵심 밸류체인(PCB)으로 독보적 점유율을 확보했습니다. ‘제미나이3’ 등 구글 AI 서비스 성장에 따른 TPU 출하 확대의 직접적 수혜가 예상됩니다. 메리츠증권 리포트 발표 후 주가가 12.47% 상승했습니다(11/30 뉴스, 섹션3-9). 반도체 투자 심리 회복 및 코스피 반등 기대감 속에 주목받고 있습니다(11/30 뉴스).
종목: 큐렉소 (060280)
- 종목 설명: AI 의료기기 관련 기업으로 프리마켓에서 14.07%의 높은 상승률을 기록하며 바이오·제약 테마 상승을 주도했습니다. 외인 순매수 6,615(섹션3-4), 기관 순매수 1,075(섹션3-5)를 기록하며 동시 순매수 로봇/AI 테마에 포함됩니다(섹션3-6).
🔬 비만치료제 / 제약/바이오
글로벌 비만치료제 시장의 폭발적 성장과 국내 제약/바이오 기업들의 혁신 신약 개발 성과는 이 테마의 강세를 유지할 전망입니다. 금리 인하 기대감에 따른 바이오 투심 개선과 외인/기관의 꾸준한 매수세가 더해져 지속적으로 주목받을 것입니다. 프리마켓에서 큐렉소(+14.07%), 지니언스(+17.43%) 등의 강세가 돋보입니다.
종목: 펩트론 (142860)
- 종목 설명: 미국 일라이 릴리의 비만 치료제 ‘마운자로’ 한국 생산 거점 추진 소식에 대한 직접적 수혜 기대로 비만 치료제 테마 핵심 종목으로 주목받았습니다(섹션3-8). 외인 30,528, 기관 20,897 순매수를 기록하며 외인과 기관 동시 순매수 바이오/제약 테마 상위권에 올랐습니다(섹션3-6). 에프터마켓에서 10.39% 상승했습니다(섹션3-8).
종목: 케어젠 (214370)
- 종목 설명: 경구용 GLP-1 펩타이드인 ‘코글루타이드’가 정상체중 비만 성인 대상 임상에서 체중, 체지방, 내장지방 개선 효과를 성공적으로 입증했습니다. 이는 정상체중 비만 시장 개척 가능성을 열었다는 평가입니다(섹션3-3). 에프터마켓에서 21.72% 급등하며 에프터마켓 바이오·제약 테마 중 최고 상승률을 기록했습니다(섹션3-10).
종목: 지니언스 (263860)
- 종목 설명: 프리마켓에서 17.43%의 높은 상승률을 기록하며 바이오·제약 테마 상승을 이끌고 있습니다. 이는 AI 의료기기 및 보안 관련 기술력에 대한 기대감을 반영한 것으로 보입니다.
🏦 주주환원 확대 / 자본시장 활성화
정부의 자본시장 활성화 정책 의지가 강하고, 배당소득 분리과세 개편안 및 3차 상법개정안 통과 기대감은 ‘코리아 디스카운트’ 해소와 함께 기업들의 주주환원 확대로 이어질 것입니다. 이는 금융주와 배당 성향이 높은 기업들의 주가에 긍정적 영향을 미칠 전망입니다. 프리마켓에서도 현대엘리베이터(+3.92%)가 상승세를 보이며 관련 기대감을 나타냈습니다.
종목: 현대엘리베이터 (017800)
- 종목 설명: 주주가치 제고 정책의 일환으로 자본 준비금 3,072억 원을 이익 잉여금으로 전입했습니다. 25년 당기 순이익 50% 이상을 배당에 활용할 방침입니다. 주당 1,000원의 3분기 결산 배당도 지급합니다. 예상 배당수익률은 14.7%~17.2%에 달해 배당주로서 매력이 매우 부각됩니다(섹션3-2). 에프터마켓 산업·소재·자동차 테마에서도 9.24%의 상승률을 기록했으며(섹션3-10), 프리마켓에서도 3.92% 상승했습니다.
종목: SK (034730)
- 종목 설명: 지주사로서 금산분리 완화 시 AI 인프라 투자 확대의 최대 수혜주로 강력하게 전망됩니다. 자회사 SK실트론의 12인치 웨이퍼 신규 생산라인 구축 완료로 HBM 수요 확대에 따른 수혜도 동시에 기대됩니다(섹션3-2). 외인 4,530 순매수를 기록한 바 있습니다(섹션3-4).
종목: 세방전지 (004490)
- 종목 설명: 주주환원 정책 개선과 저평가 매력이 부각되며 기관 투자자의 꾸준한 관심이 이어지고 있습니다. 2025년~2028년 연평균 7% 매출 성장을 목표로 하며, 배당성향 25% 상향, 자사주 1%(14만 주) 소각을 발표했습니다(섹션3-2). 외인 5,757, 기관 1,265 순매수를 기록하며 동시 순매수가 확인되었습니다(섹션3-6).
🛡️ K-방산 / 조선 방산
60조 원 규모의 캐나다 잠수함 사업 수주전에서 ‘팀 코리아’를 구성한 한화오션과 HD현대중공업이 최종 경쟁 중인 만큼, K-방산 기대감은 지속될 것입니다. 다만, 이전 한화오션 수주 실패 이력이 있어 뉴스 흐름에 따른 변동성에 유의해야 합니다. (뉴스: 잠수함 2차전은 ‘60조 캐나다’(11/29), 캐나다 818억 캐나다 달러 국방투자(11/30), 구글 TPU 주목받으며 반도체 ETF 강세…조선·방산은 약세(11/30))
종목: 한화오션 (042660)
- 종목 설명: 60조 원 규모 캐나다 잠수함 사업에서 최종 경쟁 중입니다. 캐나다 국방투자의 핵심 사업이 잠수함 도입이기에 강력한 수혜가 기대됩니다. 납기와 파트너십을 총동원하여 수주에 총력을 기울이고 있습니다(11/29 뉴스, 11/30 뉴스). 구글 TPU 강세 속에 조선·방산이 약세를 보였으나, 개별 수주 이슈에 따라 변동성이 예상됩니다(11/30 뉴스).
종목: HD현대중공업 (329180)
- 종목 설명: 한화오션과 함께 ‘팀 코리아’를 구성하여 캐나다 잠수함 사업 최종 경쟁 중입니다. 캐나다의 대규모 국방 투자에 따른 수혜가 기대되는 핵심 종목입니다. (11/29 뉴스, 11/30 뉴스). 외인 2,175 순매수를 기록한 바 있습니다(섹션3-4).
종목: 한국항공우주 (047810)
- 종목 설명: K-방산 수출 기대감 증대 속에서, 외인 15,376 순매수로 방산/항공/운송 테마 내 외인 순매수 1위를 기록한 바 있습니다(섹션3-4). 캐나다 국방 투자 등 전반적인 방산 시장 확대 분위기의 수혜를 기대할 수 있습니다.
💄 화장품
틱톡발 K-뷰티 열풍과 미국 시장 매출 급증 전망은 국내 화장품 기업들의 실적 성장을 뒷받침할 것입니다. 연말 소비 기대감과 맞물려 관련 종목들의 상승 흐름은 유효할 것으로 보입니다.
종목: 토니모리 (214420)
- 종목 설명: 2025년 3분기 해외 수출이 미국 향 호조에 힘입어 전년 동기 대비 44% 성장했습니다. 해외 화장품 수출 성장세와 견조한 수익성, ODM 메가코스의 램프업이 향후 이익 성장의 핵심 동력으로 전망됩니다(섹션3-2). 에프터마켓에서 3.13% 상승했습니다(섹션3-2).
종목: 에이블씨엔씨 (078520)
- 종목 설명: 화장품 테마의 틱톡발 K-뷰티 열풍 속 미국 매출 급증 전망과 함께 강세를 보였습니다(섹션3-7). 기관 925 순매수를 기록한 바 있습니다(섹션3-5).
종목: 코스메카코리아 (241710)
- 종목 설명: 화장품 테마의 틱톡발 K-뷰티 열풍으로 미국 시장 매출 급증 전망과 함께 주목받고 있습니다. 기관 2,208 순매수를 기록한 바 있습니다(섹션3-5).
💰 금리 인하 기대감 / 산타 랠리
연준의 12월 금리 인하 가능성이 높아지면서 글로벌 증시 전반에 ‘산타 랠리’ 기대감이 확산되고 있습니다. 블랙프라이데이의 성공적인 소비 흐름은 연말 소비 활성화를 기대하게 하며, 이는 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
종목: 테슬라 (TSLA)
- 종목 설명: 11월 28일 뉴욕 증시에서 금리 인하 기대감 속에 0.84% 상승하며 대형 기술주 강세 흐름에 동참했습니다(11/29 뉴스). 전기차 섹터의 대표 주자로서 금리 인하 시 투자 심리 회복 및 소비 진작의 수혜를 기대할 수 있습니다.
종목: 아마존 (AMZN)
- 종목 설명: 뉴욕 증시에서 금리 인하 기대감 속에 상승세를 보였습니다(11/29 뉴스). 블랙프라이데이 이후 낙관적인 소비 기대감이 커지면서 연말 쇼핑 시즌의 최대 수혜주 중 하나로 꼽힙니다(11/30 뉴스).
종목: 메타 플랫폼스 (META)
- 종목 설명: 뉴욕 증시에서 금리 인하 기대감 속에 상승세를 보였습니다(11/29 뉴스). 구글 TPU 도입 검토 소식(11/29 뉴스)은 AI 인프라 투자 확대를 시사하며 기술주 전반의 강세를 지지합니다.
✨ 추가 발굴 테마 및 전망 (오늘의 증시 전망)
🔒 사이버 보안
쿠팡의 대규모 개인정보 유출 사태는 기업들에게 사이버 보안의 중요성을 재확인시켜 주었습니다. 이는 정보 보안 솔루션, 개인정보 보호 기술, 데이터 암호화 관련 기업들에게 새로운 사업 기회이자 성장 동력이 될 것입니다. 프리마켓에서도 지니언스(+17.43%)가 강세를 보이며 관련 테마의 기대감을 높이고 있습니다.
종목: 지니언스 (263860)
- 종목 설명: 프리마켓에서 17.43%의 높은 상승률을 기록하며 사이버 보안 테마에 대한 시장의 관심을 집중시키고 있습니다. 이는 개인정보 유출 사태로 인해 보안 솔루션의 중요성이 부각되면서 수혜를 받는 것으로 분석됩니다.
⚛️ 원자력 / 원전 수출
폴란드의 두 번째 원전 건설 프로젝트 수주전이 시작되면서 한수원을 포함한 4개 해외 기업의 경쟁이 예고되었습니다. K-원전 기술의 해외 시장 확대는 관련 기자재 및 협력사들의 수주 기대감을 높일 것입니다. (뉴스: 폴란드, 2차 원전 수주전 개시(11/29), NH “코스피지수 3850~4200” 제시(11/30))
종목: 두산에너빌리티 (034020)
- 종목 설명: 폴란드 원전 수주전 개시 소식에 한수원 협력사로서 수혜 기대감이 높습니다(11/29 뉴스). 프리마켓에서도 1.18% 상승하며 관련 기대감을 반영했습니다.
종목: 한전KPS (051600)
- 종목 설명: 폴란드 원전 수주전 개시 소식에 K-원전 관련주로 수혜가 기대됩니다. 외인 순매수 877(섹션3-4)를 기록한 바 있습니다.
⛽ 에너지 (유가 변동성)
OPEC+가 2026년 1분기까지 석유 생산량을 현 수준으로 유지하기로 합의함에 따라, 국제 유가의 변동성과 글로벌 에너지 시장의 공급 균형에 지속적인 관심이 필요합니다. 러시아-우크라이나 평화 협상 결과도 유가에 영향을 미칠 수 있습니다. (뉴스: OPEC+는 2026년 1분기까지 석유 생산량을 유지하기로 결정(11/30))
종목: SK이노베이션 (096770)
- 종목 설명: OPEC+의 석유 생산량 유지 결정으로 유가 변동성 관망 속에 정유 및 에너지 관련 기업으로서 시장 상황에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 기관 순매수 4,415(섹션3-5)를 기록한 바 있으며, 프리마켓에서도 0.70% 상승했습니다.
종목: LG화학 (051910)
- 종목 설명: OPEC+의 석유 생산량 유지 결정이 석유화학 산업 전반에 미칠 영향이 주목됩니다. 11/28 국내 시장 마감 시 하락 종목이었으나(섹션3-7), 프리마켓에서 0.80% 상승하며 반등을 시도하고 있습니다.
📈 머니무브 / 금융상품
코스피 조정으로 단기 자금이 은행권으로 회귀했으나, 내년 미래에셋증권, 한국투자증권 IMA(종합투자계좌) 영업 승인으로 22조 원 규모의 자금이 IMA 시장으로 이동할 것으로 예상됩니다. 이는 관련 증권사 및 금융 상품 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
종목: 미래에셋증권 (006800)
- 종목 설명: 내년 IMA 영업 승인으로 22조 원 규모의 자금이 IMA 시장으로 이동할 것으로 예상되는 직접적인 수혜주입니다(11/29 뉴스). 외인 순매수 3,078(섹션3-4)를 기록한 바 있으며, 프리마켓에서도 미래에셋벤처투자(+15.67%) 등 금융 테마 전반이 강세를 보였습니다.
종목: NH투자증권 (006800)
- 종목 설명: 코스피지수 3850~4200선 제시 등 시장 전망을 주도하며 시장의 관심이 집중되고 있습니다(11/30 뉴스). 프리마켓에서도 0.48% 상승하며 금융주의 강세 흐름에 동참했습니다.
🚛 운송·물류
프리마켓에서 현대엘리베이터(+3.92%), 팬오션(+1.86%), HMM(+1.36%), CJ대한통운(+1.31%) 등 운송·물류 관련 종목들이 상승세를 보였습니다. 이는 연말 소비 증가 기대감과 물류량 증가 전망에 따른 것으로 해석됩니다.
종목: 팬오션 (028670)
- 종목 설명: 프리마켓에서 1.86% 상승하며 운송·물류 테마의 강세를 견인하고 있습니다. 연말 물동량 증가 및 해운 시장 회복 기대감이 반영된 것으로 보입니다.
종목: HMM (011200)
- 종목 설명: 프리마켓에서 1.36% 상승하며 운송·물류 테마 상승에 기여하고 있습니다. 외인 순매수 2,504(섹션3-4)를 기록한 바 있습니다.