내일 증시 전망

내일 증시 전망 :11월 27일 국내 증시는 뉴욕 증시의 AI 관련주 강세와 금리 인하 기대감에 힘입어 상승 마감했습니다.

코스피와 코스닥 모두 외국인과 기관의 매수세(코스피), 개인의 매수세(코스닥) 속에 상승세를 유지했으나, 한국은행의 기준금리 동결로 상승폭이 제한되었습니다.

에프터마켓에서는 바이오·제약, 반도체·IT·소재, 2차전지·에너지 등 주요 테마가 상승을 지속했습니다.

해외 시장에서는 AI 성장론 확대와 금리 인하 기대감으로 뉴욕증시가 4거래일 연속 상승했습니다.

28일 시장은 AI, 전력 인프라, 원전/SMR 등 미래 성장 산업 테마를 중심으로 강세가 이어질 것으로 전망됩니다.

내일 시장 전망 보고서 (2025년 11월 28일)

[목차]

섹션1. 내일 시장 전망 (2025년 11월 28일)

1.1 국내 시장 마감 (11월 27일)

📉 코스피/코스닥, 견고한 상승 마감

• 코스피 지수는 3,986.91pt로 전일 대비 0.66% 상승했습니다.
• 뉴욕 증시 강세와 AI 관련주 상승에 힘입어 3거래일 연속 올랐습니다.
• 한국은행의 기준금리 동결로 추가 금리 인하 기대감이 약화되며 상승폭이 제한되었습니다.
• 코스닥 지수는 880.06pt로 전일 대비 0.31% 상승했습니다.
• 미국 증시 영향으로 이틀 연속 상승했으나, 인하 기대감 약화와 외인/기관 순매도로 상승폭이 제한되었습니다.

💰 수급 동향: 외국인·기관 동반 매수 전환

• 코스피: 외국인 1,519억 원 순매수, 기관 4,317억 원 순매수, 개인 6,085억 원 순매도.
• 코스닥: 개인 1,576억 원 순매수, 외국인 865억 원 순매도, 기관 417억 원 순매도.
• 반도체/IT, 2차전지/화학, 자동차, 금융 테마에서 외인/기관 동시 순매수가 관측됐습니다.
• SK하이닉스, 삼성전자, LS ELECTRIC 등 주요 종목에 외인·기관 자금이 집중됐습니다.

📉 업종별 하락세: 제한적인 움직임

• 코스피 IT 서비스, 전기/가스, 증권, 일반서비스, 유통 업종이 하락했습니다.
• 코스닥 금융, 통신, 금속, 일반서비스, 제약, 유통 업종이 하락했습니다.
• 스테이블코인 테마는 테더 신용등급 강등과 업비트 해킹으로 하락했습니다.
• 우주항공산업 테마는 누리호 발사 성공 후 재료 소멸로 하락했습니다.
• 우크라이나 재건 테마는 평화구상안 협상 진전 소식에 최근 부각됐으나 하락 전환했습니다.

📈 반등 테마: AI, 에너지, 소비재 강세

• 반도체/AI/전력설비 테마: 금리 인하 기대와 AI 관련주 상승으로 강세였습니다.
• 2차전지/전기차/ESS 테마: 테슬라 상승 및 ESS 성장 모멘텀 지속으로 상승했습니다.
• 엔터테인먼트/음원/음반 테마: 과도한 저평가 분석에 반등세를 보였습니다.
• 제약/바이오 관련 테마: 금리 인하 기대감 지속으로 주가 반등 기대감이 커졌습니다.

🌙 에프터마켓 동향: 주요 테마 상승 지속

• 바이오·제약: 이연제약(+18.47%), 젬백스(+8.91%), 넥스트바이오메디컬(+7.43%) 등이 상승했습니다.
• 반도체·IT·소재: 하이젠알앤엠(+15.71%), 에스피지(+14.09%), 동운아나텍(+13.03%) 등이 강세를 보였습니다.
• 2차전지·에너지: 엔켐(+12.40%), 삼양엔씨켐(+6.01%), HD현대에너지솔루션(+5.98%) 등이 올랐습니다.
• 로봇·자동화: 엔젤로보틱스(+6.73%), 유일로보틱스(+3.84%), 레인보우로보틱스(+3.21%) 등이 상승했습니다.

1.2 해외 시장 마감 (11월 26일, 현지시간)

📉 뉴욕 증시: AI 성장론 확대 속 강세

• 뉴욕 증시는 4거래일 연속 상승하며 다우, S&P500, 나스닥 모두 올랐습니다.
• 연준의 12월 기준금리 인하 기대감(85% 반영)이 시장 상승을 견인했습니다.
• AI 관련 기술주(오라클, 엔비디아, 브로드컴 등)가 강세를 보이며 시장을 주도했습니다.
• 연준 베이지북은 ‘K자형’ 경제 양극화가 심화되고 있다고 진단했습니다.

🎯 주요 이벤트: 금리 인하 기대감 지속, AI 인프라 투자

• 연준의 금리 인하 기대감이 높아지면서 위험자산 선호 심리가 강화되고 있습니다.
• 구글 TPU의 부상과 엔비디아 GPU 패권 경쟁 심화로 AI 인프라 투자가 지속됩니다.
• 정부 및 민간이 ‘AI 인프라 원팀’을 구성하여 엔비디아 GPU 26만 장 확보를 논의했습니다.

💥 국제 정세: 불확실성 상존

• 미국 트럼프 행정부의 원전 건설 추진은 에너지 시장에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
• 폴란드 잠수함 사업에서 스웨덴 사브가 선정되는 등 방산 분야 경쟁이 치열합니다.
• 한국 자동차 산업은 미국 관세 적응 및 NDC 대응 방안 마련이 중요합니다.

1.3 종합 시장 평가 (11월 27일)

11월 27일 국내 시장은 글로벌 AI 산업의 성장 기대감과 금리 인하 기대감이 맞물려 상승세를 보였습니다. 특히 반도체, AI, 전력 인프라 관련 종목들이 강세를 주도했습니다.

다만, 한국은행의 금리 동결은 시장의 과열을 경계하게 하는 요인으로 작용했으며, 일부 가상자산 관련 악재는 시장의 특정 부문에 부정적 영향을 미쳤습니다.

전반적으로 기술 성장과 정책적 지원에 대한 기대가 큰 하루였습니다.

1.4 내일(11월 28일) 시장 전망

오늘 국내외 시장의 흐름을 볼 때, 11월 28일 시장도 AI 및 관련 인프라 테마를 중심으로 강세가 지속될 것으로 전망됩니다.

정부의 적극적인 AI 및 미래 산업 육성 정책과 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

다만, 금융 시장의 변동성 요인과 일부 테마의 재료 소멸에 따른 차익 실현 움직임에 주의하며 접근해야 합니다.

1.5 내일(11월 28일) 주도 테마 및 종목

💡 AI 인프라 & 전력설비

선정 이유: AI 확산과 데이터센터 증설로 전력 수요가 급증하며 관련 기업 실적 호조가 기대됩니다. 정부 정책 지원도 긍정적입니다.

주요 종목:

• LS일렉트릭 (LS ELECTRIC): 외인 16,321 (순매수 상위). 기관 13,919 (순매수 상위). AI 전력 수요 급증의 수혜주입니다.
• 효성중공업: 에프터마켓 2.35% 상승. AI 전력 수요 증가로 ‘슈퍼사이클’ 진입 기대감이 높습니다.
• HD현대일렉트릭: 기관 3,850 (순매수 상위). AI 전력 수요 증가로 ‘슈퍼사이클’ 진입 기대감이 높습니다.
• 대한광통신: 3분기 미국 매출 221% 증가. 광통신케이블 수요 폭증의 핵심 수혜주입니다.

💡 원자력/SMR

• 선정 이유: 트럼프 행정부의 대규모 원전 건설 추진과 국내외 협력 및 정부 지원으로 시장 활성화가 전망됩니다.
• 주요 종목:
  • 두산에너빌리티: 글로벌 원전 시장 확대 기대감에 기관/외인 대규모 순매수세가 유입됩니다.
  • SMR 파운드리 목표와 전용 라인 확대 계획으로 성장성이 부각됩니다.

💡 AI 반도체

• 선정 이유: 구글 TPU의 부상과 정부/민간의 AI 인프라 투자 확대로 AI 칩 산업의 성장이 가속화될 것으로 보입니다.
• 주요 종목:
  • 삼성전자: 외인 195,444, 기관 88,729 (모두 순매수 상위). 구글 TPU 밸류체인의 최대 수혜주로 ’10만전자’를 회복했습니다.
  • SK하이닉스: 외인 281,961, 기관 218,539 (모두 순매수 상위). AI 반도체 수요 증가의 핵심 수혜 기업입니다. 에프터마켓에서 4.20% 상승했습니다.
  • 이수페타시스: 외인 50,383 (순매수 상위). TPU 물량 증가 및 고대역폭 스위치 확대로 실적 성장이 전망됩니다.
  • 에프엔에스테크: 외인 3,405 (순매수 상위). 내년 유리기판 신사업 가시화와 반도체 소재·부품 실적 개선 기대감이 있습니다.
  • 티엘비: 기관 3,029 (순매수 상위). 빅테크 AI 데이터센터 투자 확대로 서버용 메모리/스토리지 탑재 증가 수혜가 예상됩니다.
  • 태성: AI 수요 급증에 따른 반도체 업황 회복 수혜. PCB 장비 및 유리기판 장비 시장 선점 효과가 기대됩니다.
  • 넥스틴: 외인 2,191, 기관 1,517 (모두 순매수 상위). 에프터마켓에서 10.20% 상승했습니다.

💡 로봇

• 선정 이유: 삼성전자와 LG전자의 휴머노이드 로봇 사업 확대와 관련 기업 투자가 지속되며 성장 기대감이 높습니다.
• 주요 종목:
  • 레인보우로보틱스: 에프터마켓에서 3.21% 상승했습니다. 삼성전자와의 거래 규모 급증, 제조 및 물류 자동화 시너지가 예상됩니다.
  • 로보티즈: 외인 15,047, 기관 10,551 (모두 순매수 상위). LG전자와 거래를 시작하며 로봇 부품 기업으로 주목받습니다.
  • 엔젤로보틱스: 에프터마켓에서 6.73% 상승했습니다.

💡 바이오/제약

• 선정 이유: 코오롱티슈진 임상 기대감 및 금리 인하 분위기 속 바이오 기업들의 기술 개발 성과가 주목받을 것입니다.
• 주요 종목:
  • 코오롱티슈진: 기관 2,961 (순매수 상위). 골관절염 치료제 TG-C 미국 임상 3상 순항으로 주가가 급등했습니다.
  • 파미셀: 외인 2,059, 기관 1,338 (모두 순매수 상위). 서울아산병원과 줄기세포 위탁생산 계약을 체결했습니다.
  • 유한양행: 외인 6,653, 기관 2,645 (모두 순매수 상위).
  • 종근당: 외인 1,691 (순매수 상위). 파트너사 아클립스가 메이요 클리닉과 위마비증 임상 2상 협약을 체결했습니다.
  • 에스티팜: 외인 13,594, 기관 4,878 (모두 순매수 상위). 에프터마켓에서 3.76% 상승했습니다.
  • 넥스트바이오메디컬: 외인 6,659, 기관 1,507 (모두 순매수 상위). 혈관색전용 의료기기 美 FDA 프리서브미션을 완료했습니다. 에프터마켓에서 7.43% 상승했습니다.
  • 루닛: 에프터마켓에서 4.94% 상승했습니다. 마이크로소프트가 동사 기술 탑재 AI 솔루션을 공개할 예정입니다.
  • 지놈앤컴퍼니: 영국 파트너사가 면역관문억제제 임상 진입을 추진하며 급등했습니다.
  • 파마리서치: 기관 12,662 (순매수 상위). 에프터마켓에서 5.48% 상승했습니다.

💡 2차전지/ESS

• 선정 이유: 테슬라 로보택시 확대 등 전기차 모멘텀과 ESS 시장 성장에 대한 기대감이 지속됩니다.
• 주요 종목:
  • 엔켐: 에프터마켓에서 12.40% 상승했습니다. 글로벌 탑티어 배터리 제조사와 5년 전해액 공급계약 체결이 임박했습니다.
  • LG에너지솔루션: 기관 10,116 (순매수 상위). 미국 ESS 시장 성장의 최대 수혜가 예상됩니다.
  • 후성: 외인 1,334 (순매수 상위). 리튬염 업황 개선과 반도체 특수가스 사업 확대로 실적 기대감이 높습니다.