[요약] 주식 시장 예측 금요일 국내 증시는 AI 거품론 재점화와 달러-원 환율 급등 속에 크게 하락했습니다. 반도체주 폭락과 ‘빚투’ 우려가 커지며 투자 심리가 위축되었습니다. 그러나 이러한 변동성 속에서도 정부의 초혁신경제 추진 계획, K-뷰티 수혜 기대감, 그리고 연말 배당주에 대한 관심은 여전했습니다. 오늘 시장의 주요 이슈들을 종합 분석하고 외국인/기관 수급 데이터를 바탕으로 월요일(24일) 시장의 주도 테마와 종목을 전망합니다. 현명한 투자 전략 수립에 핵심 정보를 제공합니다.
내일 시장 전망 보고서 (2025년 11월 24일)
- 보고서 요약
- 섹션1. 내일 시장 전망 (2025년 11월 24일)
- 1.1 국내 시장 마감 (11월 21일)
- 📉 코스피/코스닥, AI 거품론 충격에 급락
- 💰 수급 동향: 외국인·기관 동반 순매도
- 📉 업종별 하락세: 반도체·IT 중심 전반적 약세
- 🌙 에프터마켓 동향: 화장품/로봇/건설 등 일부 테마 상승
- 1.2 해외 시장 마감 (11월 20일, 현지시간)
- 📉 뉴욕 증시: AI 거품 우려 재점화로 기술주 중심 하락
- 🎯 주요 이벤트: 고용지표, 금리 불확실성 증폭
- 💥 국제 정세: 우크라이나 평화 구상 진전, 중일 외교 긴장 지속
- 1.3 종합 시장 평가 (11월 21일)
- 1.4 내일(11월 24일) 시장 전망
- 1.5 내일(11월 24일) 주도 테마 및 종목
- 1.1 국내 시장 마감 (11월 21일)
섹션1. 내일 시장 전망 (2025년 11월 24일)
1.1 국내 시장 마감 (11월 21일)
📉 코스피/코스닥, AI 거품론 충격에 급락
- 코스피 지수는 전일 대비 151.59포인트(-3.79%) 급락한 3,853.26에 마감했습니다.
- 코스닥 지수도 전일 대비 27.99포인트(-3.14%) 내린 863.95에 장을 마쳤습니다.
- AI 거품 우려 지속, 美 금리 인하 기대감 약화, 달러-원 환율 상승 등이 투자 심리 위축의 주요 원인이었습니다.
- 엔비디아의 매출채권 급증 우려가 AI 기술주 투매 현상으로 이어졌습니다.
- 삼성전자(-5.77%), SK하이닉스(-8.76%) 등 반도체 주도주가 큰 폭으로 하락했습니다.
- 신용거래융자 잔고가 26조 8358억 원으로 사상 최고치를 경신하며 ‘빚투’ 우려가 고조되었습니다.
💰 수급 동향: 외국인·기관 동반 순매도
- 코스피 시장에서 외국인은 2조 8,307억 원을 순매도하며 지수 하락을 이끌었습니다.
- 코스닥 시장에서도 외국인(-1,280억 원)과 기관(-791억 원)이 동반 순매도하며 지수를 끌어내렸습니다.
- 반면 개인은 코스피에서 2조 2,953억 원, 코스닥에서 2,199억 원을 순매수했습니다.
📉 업종별 하락세: 반도체·IT 중심 전반적 약세
- 코스피에서는 전기/전자(-6.43%), 의료/정밀기기(-5.94%), 제조(-4.71%) 업종의 약세가 두드러졌습니다.
- 코스닥에서는 기계/장비(-5.64%), 비금속(-5.15%), 전기/전자(-4.80%) 업종이 큰 폭으로 하락했습니다.
- 대부분의 업종이 하락세를 보인 가운데, 음식료/담배, IT 서비스, 통신(코스피), 출판/매체복제, 운송/창고(코스닥) 등 일부 업종만 소폭 상승했습니다.
🌙 에프터마켓 동향: 화장품/로봇/건설 등 일부 테마 상승
- 에프터마켓에서 삐아(17.41%), 에이유브랜즈(16.11%), 케어젠(11.14%) 등이 크게 상승했습니다.
- 화장품/뷰티, 로봇, 건설/재건, 의류/패션 등 특정 테마에서 강세 종목들이 나타났습니다.
- 이엠텍(6.59%), 전진건설로봇(6.43%), 에스피지(6.12%) 등도 높은 상승률을 기록했습니다.
1.2 해외 시장 마감 (11월 20일, 현지시간)
📉 뉴욕 증시: AI 거품 우려 재점화로 기술주 중심 하락
- 다우(-0.84%), S&P 500(-1.56%), 나스닥(-2.16%) 등 3대 지수 모두 하락 마감했습니다.
- 엔비디아의 호실적에도 불구하고 AI 거품론 재부상과 매출채권 급증 우려가 투자 심리를 위축시켰습니다.
- 필라델피아 반도체지수는 4.77% 폭락했습니다.
🎯 주요 이벤트: 고용지표, 금리 불확실성 증폭
- 미국 9월 비농업 부문 고용이 시장 예상을 크게 웃돌아 금리 인하 기대감이 약화되었습니다.
- 12월 기준금리 25bp 인하 가능성은 40% 미만으로 반영되었습니다.
- 환율은 달러 강세, 엔화 약세 기조를 유지했습니다.
💥 국제 정세: 우크라이나 평화 구상 진전, 중일 외교 긴장 지속
- 미국 주도 러시아-우크라이나 평화 구상안이 양측과 논의되며 전쟁 종식 기대감이 형성되었습니다.
- 중국은 일본의 ‘대만 유사시 개입’ 발언에 외교적 긴장을 표출, 한중일 문화장관회의가 연기되었습니다.
1.3 종합 시장 평가 (11월 21일)
오늘 시장은 글로벌 AI 거품론 재부상과 미국 고용지표발 금리 불확실성, 그리고 원화 약세가 복합적으로 작용하며 크게 위축되었습니다. 특히 외국인의 대규모 순매도는 국내 증시 전반에 걸쳐 하락 압력을 가했습니다. 반도체 등 핵심 성장주가 동반 하락하며 시장의 조정 심리가 강하게 표출된 하루였습니다. ‘빚투’ 우려가 사상 최고치에 달한 신용 잔고와 맞물려 시장의 잠재적 리스크로 부상했습니다.
1.4 내일(11월 24일) 시장 전망
월요일 시장은 주말간의 대외 변수와 국내 시장의 수급 상황에 따라 변동성이 예상됩니다. 단기적인 AI 거품론 해소와 글로벌 금리 인하 기대감 회복이 불확실한 가운데, 시장은 불안정한 흐름을 이어갈 가능성이 있습니다. 하지만 정부의 ‘초혁신경제’ 발표 등 정책 모멘텀과 ‘한일령’ 수혜 K-뷰티, 그리고 연말 배당주 등 특정 테마에서는 차별화된 흐름이 나타날 수 있습니다. 3,400포인트 지지 여부를 주시하며 신중한 접근이 필요한 시점입니다.
1.5 내일(11월 24일) 주도 테마 및 종목
(이 부분은 섹션2의 심화 분석 내용을 바탕으로 간략히 요약하여 활용될 예정입니다.)
💡 K-뷰티/화장품 💄
- 선정 이유: 중국의 일본산 화장품 수입 제한 가능성에 따른 국내 ODM 기업들의 반사이익 기대감이 커지고 있습니다.
- 주요 종목: 삐아, 한국화장품, 마녀공장, 코스맥스, 한국콜마, 오가닉티코스메틱
💡 우크라이나 재건/건설기계 🏗️
- 선정 이유: 미국 주도 우크라이나 평화 구상 논의로 전쟁 종식 기대감이 확산되며 재건 관련 테마가 다시 주목받고 있습니다.
- 주요 종목: SG, 현대에버다임, 대동기어, 에스와이, 전진건설로봇, 금강공업
💡 초혁신경제 (원자력/그린수소/전력망) ⚡
- 선정 이유: 정부의 ‘3차 초혁신경제 추진계획’ 발표가 임박하며 SMR, 그린수소, 해상풍력 등 관련 산업에 대한 정책 기대감이 높아지고 있습니다.
- 주요 종목: 두산에너빌리티, 효성중공업, 현대일렉트릭, 한전기술, LS에코에너지
💡 배당주 💸
- 선정 이유: 연말을 앞두고 높은 배당수익률과 배당소득 분리과세 등 정부 정책 기대감이 더해져 저평가 해소에 대한 관심이 증대되고 있습니다.
- 주요 종목: 지역난방공사, 삼성카드, KT&G (고배당성향 기업들)
💡 AI 음성 기술 (K-콘텐츠) 🗣️
- 선정 이유: 일레븐랩스의 한국 시장 진출로 AI 음성 기술이 K-콘텐츠의 글로벌 언어 장벽 해소에 기여할 것으로 기대됩니다.
- 주요 종목: 솔트룩스, 셀바스AI, 플리토, 카카오