- 20일 국내 증시는 엔비디아의 호실적 발표에 힘입어 코스피, 코스닥 모두 강한 상승세를 보였습니다. 외국인과 기관의 동반 순매수가 유입되며 반도체, AI, 전력설비 테마가 시장을 주도했습니다. 에프터마켓에서도 이러한 상승 흐름은 지속되었습니다. FOMC의 12월 금리 동결 의견과 AI 인프라 투자 소식이 긍정적인 시장 분위기를 형성했습니다. 내일 시장은 AI 산업의 견고한 성장에 따른 관련 테마와 종목이 계속해서 주목받을 것으로 전망됩니다.
내일 시장 전망 보고서 (2025년 11월 21일)
목차
- 1.1 국내 시장 마감 (11월 20일)
- 📉 코스피/코스닥, 견고한 상승 마감
- 💰 수급 동향: 외국인·기관 동반 매수 전환
- 📉 업종별 하락세: 제한적인 움직임
- 📈 반등 테마: AI, 에너지, 소비재 강세
- 🌙 에프터마켓 동향: 주요 테마 상승 지속
- 1.2 해외 시장 마감 (11월 19일, 현지시간)
- 📉 뉴욕 증시: 엔비디아 기대감에 상승 마감
- 🎯 주요 이벤트: 금리 동결 의견 우세, AI 인프라 투자 지속
- 💥 국제 정세: 중동 순방, 외교 갈등 지속
- 1.3 종합 시장 평가 (11월 20일)
- 1.4 내일(11월 21일) 시장 전망
- 1.5 내일(11월 21일) 주도 테마 및 종목
- 💡 AI 반도체 및 소재
- ⚡ AI 전력 인프라 및 전력설비
- ♻️ 원자력 발전
- 🔋 2차전지 및 ESS (에너지저장장치)
- 🤖 로봇 (AI 로봇)
- 🪙 가상화폐 및 핀테크
- ☀️ 태양광 에너지
- 🛠️ 우크라이나 재건
섹션1. 내일 시장 전망 (11월 21일)
1.1 국내 시장 마감 (11월 20일)
📉 코스피/코스닥, 견고한 상승 마감
- 코스피: 4,004.85포인트 (+1.92%)로 3거래일 만에 반등, 4,000선 회복했습니다.
- 코스닥: 891.94포인트 (+2.37%)로 3거래일 만에 반등, 상승세를 지속했습니다.
- 엔비디아의 호실적 발표가 시장 반등의 핵심 동력이었습니다.
💰 수급 동향: 외국인·기관 동반 매수 전환
- 코스피: 외국인 6,454억 원, 기관 7,567억 원 순매수했습니다. 개인은 1조 3,863억 원 순매도했습니다.
- 코스닥: 외국인 1,819억 원, 기관 134억 원 순매수했습니다. 개인은 1,227억 원 순매도했습니다.
- 외국인과 기관은 반도체, 제약/바이오, 조선/방산, 소비재/식품 등에 동시 순매수를 보였습니다.
📉 업종별 하락세: 제한적인 움직임
- 코스피에서 보험, 음식료/담배, 통신 업종은 하락 마감했습니다.
- 코스닥은 모든 업종이 상승했습니다.
📈 반등 테마: AI, 에너지, 소비재 강세
- 반도체/AI/전력설비: 엔비디아 실적 기대감에 힘입어 크게 상승했습니다.
- 제약/바이오: 기술 이전, 신약 기대감 등 긍정적 모멘텀에 상승했습니다.
- 호텔/리조트/면세점/여행: ‘한일령’ 반사 수혜 기대감에 상승했습니다.
- 원자력발전: AI 전력난 우려 및 美 원전 재가동 소식에 강세를 보였습니다.
- 2차전지/ESS: 정부 NDC 상향 조정으로 수요 증가 기대감에 상승했습니다.
🌙 에프터마켓 동향: 주요 테마 상승 지속
- 반도체/IT: 롯데에너지머티리얼즈 (+20.72%), 유티아이 (+11.13%) 등 강세가 이어졌습니다.
- 제약/바이오: 펩트론 (+17.04%), 오스코텍 (+11.36%) 등 높은 상승률을 기록했습니다.
- 조선/중공업/방산: 서부T&D (+11.41%), 전진건설로봇 (+7.93%) 등 상승했습니다.
- 소비재/식품/화장품: 에이유브랜즈 (+19.45%), 한국화장품 (+9.93%) 등 상승세를 보였습니다.
1.2 해외 시장 마감 (11월 19일, 현지시간)
📉 뉴욕 증시: 엔비디아 기대감에 상승 마감
- 다우, S&P500, 나스닥 주요 지수가 일제히 상승했습니다.
- 엔비디아의 시장 예상 상회 3분기 실적 발표가 핵심 원동력이었습니다.
- 알파벳(구글)은 차세대 AI 플랫폼 ‘제미나이 3’ 발표 후 사상 최고가를 경신했습니다.
🎯 주요 이벤트: 금리 동결 의견 우세, AI 인프라 투자 지속
- FOMC 의사록에 따르면 12월 기준금리 동결 의견이 ‘인하’보다 우세했습니다.
- 미국 행정부는 수입 반도체 ‘고율 관세’ 부과 연기 가능성을 시사했습니다.
- xAI, 엔비디아 등 빅테크는 사우디에 500MW급 AI 데이터센터 건설 계획을 발표했습니다.
- 美 에너지부는 ‘AI 전력난’ 심화에 대응하여 스리마일 원전 재가동 절차를 시작했습니다.
💥 국제 정세: 중동 순방, 외교 갈등 지속
- 이재명 대통령은 UAE 국빈 방문을 마치고 이집트로 이동, ‘대중동 정책 카이로 구상’을 발표할 예정입니다.
- 폴란드는 러시아 영사관을 폐쇄하며 외교 갈등이 심화되었습니다.
1.3 종합 시장 평가 (11월 20일)
오늘 시장은 엔비디아의 ‘어닝 서프라이즈’가 AI 거품 논란을 불식시키며 강한 상승세를 주도했습니다. 국내외 반도체 및 AI 관련주가 핵심 상승 동력이었으며, 이로 인한 전력 수요 증가로 전력 설비 및 원전 테마도 동반 강세를 보였습니다. 주요 경제 지표에서는 FOMC의 금리 동결 기조가 확인되었고, 글로벌 주요국은 AI 인프라 투자 및 에너지 정책 변화에 집중하는 모습입니다. 소비재 및 레저 관련주는 외교적 상황에 따른 반사 이익 기대감으로 선전했습니다.
1.4 내일(11월 21일) 시장 전망
내일 시장은 AI 산업의 견고한 성장세와 엔비디아의 긍정적인 실적 발표 영향이 이어질 것으로 예상됩니다. 특히, AI 반도체 수요 폭증에 따른 국내 기업들의 수혜 기대감이 높습니다. AI 데이터센터 확충에 필요한 전력 인프라 및 전력 생산 관련 테마 또한 지속적인 관심을 받을 것입니다. 중동 국가들의 AI 인프라 투자 가속화는 관련 국내 기업들에게 새로운 기회가 될 수 있습니다. 정부의 친환경 에너지 정책(NDC) 상향 조정은 2차전지 및 ESS 시장 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
1.5 내일(11월 21일) 주도 테마 및 종목
내일 시장을 주도할 것으로 예상되는 주요 테마와 종목은 다음과 같습니다.
💡 AI 반도체 및 소재
- 선정 이유: 엔비디아의 ‘어닝 서프라이즈’는 AI 반도체 시장의 강력한 수요를 재확인했습니다. 한국은 UAE ‘스타게이트 프로젝트’ 참여로 HBM 수요 폭증이 예상됩니다. 두산의 엔비디아 차세대 AI 칩 소재 독점 공급 기대감도 큽니다.
- 주요 종목: 삼성전자, SK하이닉스, 두산, 롯데에너지머티리얼즈, 이수페타시스 등 AI 반도체 설계 및 관련 기술/소재 기업.
⚡ AI 전력 인프라 및 전력설비
- 선정 이유: AI 데이터센터 급증에 따른 전력 수요 증가는 전력난 우려를 키우고 있습니다. 사우디와 UAE의 대규모 AI 데이터센터 건설 프로젝트 등 글로벌 투자가 이어지며 전력설비 관련 기업들의 수혜가 예상됩니다.
- 주요 종목: LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭, 대원전선 등 전력기기 제조업체, 전력 엔지니어링 솔루션 기업.
♻️ 원자력 발전
- 선정 이유: 미국 스리마일 원전 재가동은 AI 시대의 전력난 해소를 위한 원자력 발전의 역할을 부각시켰습니다. 국내외 원전 분야 협력 강화와 SMR 개발 기대감도 높습니다.
- 주요 종목: 두산에너빌리티, 우진, 비에이치아이 등 원자력 발전소 건설 및 기자재, SMR 기술 개발 기업.
🔋 2차전지 및 ESS (에너지저장장치)
- 선정 이유: 정부의 2035년 NDC(국가 온실가스 감축목표) 상향 조정으로 전기차 및 재생에너지 비중 확대가 필수적입니다. 이는 전기차 배터리 수요 증가와 ESS 시장 성장에 직접적인 수혜로 작용할 것입니다.
- 주요 종목: 성일하이텍, 신흥에스이씨, 비나텍 등 배터리 소재 및 ESS 시스템 관련 기업.
🤖 로봇 (AI 로봇)
- 선정 이유: 네이버의 휴머노이드 로봇 ‘미니노이드’ 테스트와 서비스 로봇 ‘루키 2’의 해외 수출 논의 등 국내외 로보틱스 사업이 가속화되고 있습니다. AI와 결합된 로봇 기술의 성장 잠재력이 높습니다.
- 주요 종목: 한국피아이엠 등 로봇 부품 및 소프트웨어 기업, AI 기반 자동화 솔루션 기업.
🪙 가상화폐 및 핀테크
- 선정 이유: 네이버파이낸셜과 두나무의 합병 임박 소식은 금융당국의 ‘금가분리’ 규제 완화 기대감과 함께 블록체인 및 핀테크 산업의 성장을 촉진할 수 있습니다.
- 주요 종목: 우리기술투자, 한화투자증권, DSC인베스트먼트 등 가상자산 관련 기업, 블록체인 기술 개발 기업.
☀️ 태양광 에너지
- 선정 이유: 정부와 업계가 태양광 제품 국산화를 추진하고 있습니다. 공공프로젝트에서 중국산 배제, 국내산 우대 등 정책적 지원이 강화될 예정입니다.
- 주요 종목: SK이터닉스, HD현대에너지솔루션 등 태양광 모듈, 인버터 제조 기업.
🛠️ 우크라이나 재건
- 선정 이유: 트럼프 행정부의 우크라이나전 종식 논의 재시동 소식이 전해지며, 평화 협상 재개 시 재건 관련 사업에 대한 기대감이 다시 커지고 있습니다.
- 주요 종목: 전진건설로봇, HD현대인프라코어 등 건설기계 및 재건 사업 관련 기업.